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<\/p>\n\n\n\nPela primeira vez no ano, a taxa m\u00e9dia de juros das concess\u00f5es de cr\u00e9dito livre teve queda e passou de 45,4% para 44,6% ao ano em junho, redu\u00e7\u00e3o de 0,8 ponto percentual (pp) no m\u00eas. Em 12 meses, entretanto, a alta nos juros m\u00e9dios \u00e9 de 5,6 pontos percentuais, segundo a publica\u00e7\u00e3o Estat\u00edsticas Monet\u00e1rias e de Cr\u00e9dito, divulgada nesta quinta-feira (27), em Bras\u00edlia, pelo Banco Central (BC). <\/p>\n\n\n\n
Nas novas contrata\u00e7\u00f5es para empresas, a taxa m\u00e9dia do cr\u00e9dito ficou em 23,1% ao ano, queda de 0,7 pp no m\u00eas e com alta de 0,5 pp em 12 meses. Nas contrata\u00e7\u00f5es com as fam\u00edlias, a taxa m\u00e9dia de juros atingiu 59,1% ao ano, redu\u00e7\u00e3o de 0,8 pp no m\u00eas e alta de 7,6 pp em 12 meses. <\/p>\n\n\n\n
No cr\u00e9dito livre, os bancos t\u00eam autonomia para emprestar o dinheiro captado no mercado e definir as taxas de juros cobradas dos clientes. J\u00e1 o cr\u00e9dito direcionado – que tem regras definidas pelo governo – \u00e9 destinado basicamente aos setores habitacional, rural, de infraestrutura e ao microcr\u00e9dito. <\/p>\n\n\n\n
No caso do cr\u00e9dito direcionado, a taxa para pessoas f\u00edsicas ficou em 12% ao ano em junho, com varia\u00e7\u00e3o negativa de 0,1 pp em rela\u00e7\u00e3o ao m\u00eas anterior e alta de 1,6 pp em 12 meses. Para empresas, a taxa caiu 1,4 pp no m\u00eas e teve varia\u00e7\u00e3o para cima de 0,1 pp em 12 meses, indo para 11,9% ao ano. Assim, a taxa m\u00e9dia no cr\u00e9dito direcionado ficou em 12% ao ano, redu\u00e7\u00e3o de 0,4 pp no m\u00eas e alta de 1,3 pp em 12 meses. <\/p>\n\n\n\n
Juros<\/strong> Em mar\u00e7o de 2021, o BC iniciou um ciclo de aperto monet\u00e1rio, em meio \u00e0 alta dos pre\u00e7os de alimentos, de energia e de combust\u00edveis. Na semana que vem, dias 1\u00ba e 2 de agosto, o Copom realiza a quinta reuni\u00e3o do ano para definir a Selic e o mercado espera uma redu\u00e7\u00e3o de, pelo menos, 0,25 pp. At\u00e9 o fim do ano a previs\u00e3o \u00e9 que a Selic caia para 12%. <\/p>\n\n\n\n Com isso, a taxa de capta\u00e7\u00e3o dos bancos (o quanto \u00e9 pago pelo cr\u00e9dito) vem recuando. Desde abril, ela est\u00e1 em queda e ficou em 11,5% em junho. <\/p>\n\n\n\n A Selic \u00e9 o principal instrumento usado pelo BC para alcan\u00e7ar a meta de infla\u00e7\u00e3o. Em junho, houve defla\u00e7\u00e3o no pa\u00eds, ou seja, um recuo nos pre\u00e7os na compara\u00e7\u00e3o com maio.<\/p>\n\n\n\n O IPCA – a infla\u00e7\u00e3o oficial do pa\u00eds\u00a0– ficou negativo em 0,08%, segundo o Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica (IBGE). Foi o quarto m\u00eas seguido em que a infla\u00e7\u00e3o perdeu for\u00e7a. Em maio, o IPCA foi de 0,23%.\u00a0<\/p>\n\n\n\n No ano, o \u00edndice soma 2,87% e, nos \u00faltimos 12 meses, 3,16%, abaixo dos 3,94% observados nos 12 meses imediatamente anteriores e seguindo a tend\u00eancia de queda apresentada desde junho de 2022, quando o \u00edndice estava em 11,89%. <\/p>\n\n\n\n Com a infla\u00e7\u00e3o em baixa, a decis\u00e3o de manuten\u00e7\u00e3o da Selic \u00e9 alvo de cr\u00edticas do governo federal, j\u00e1 que os efeitos do aperto monet\u00e1rio s\u00e3o sentidos no encarecimento do cr\u00e9dito e na desacelera\u00e7\u00e3o da economia.\u00a0<\/p>\n\n\n\n A ata da \u00faltima reuni\u00e3o do Copom, em junho, informa que a \u201cavalia\u00e7\u00e3o predominante\u201d manifestada pelos integrantes do colegiado foi de uma expectativa de maior confian\u00e7a para uma\u00a0queda da taxa de juros\u00a0a partir de agosto.\u00a0<\/p>\n\n\n\n A eleva\u00e7\u00e3o da taxa b\u00e1sica ajuda a controlar a infla\u00e7\u00e3o porque causa de reflexos nos pre\u00e7os, j\u00e1 que juros mais altos encarecem o cr\u00e9dito e estimulam a poupan\u00e7a, contendo a demanda aquecida. <\/p>\n\n\n\n Cart\u00e3o de cr\u00e9dito<\/strong> No cr\u00e9dito rotativo – tomado pelo consumidor quando paga menos que o valor integral da fatura do cart\u00e3o e dura 30 dias – houve queda de 16,7 pontos percentuais de maio para junho e aumento de 66,9 pp em 12 meses, indo para 437,3% ao ano. Ap\u00f3s os 30 dias, as institui\u00e7\u00f5es financeiras parcelam a d\u00edvida. Nesse caso do cart\u00e3o parcelado, os juros subiram 1,9 pp no m\u00eas e registraram alta de 22,9 pp em 12 meses, indo para 196,1% ao ano. <\/p>\n\n\n\n J\u00e1 no cheque especial houve alta de 2,9 pp no m\u00eas e de 4,4 pp em 12 meses, chegando a 133,6% ao ano. <\/p>\n\n\n\n A taxa do cr\u00e9dito consignado teve aumento de 0,1 pp no m\u00eas e de 1,2 pp em 12 meses (25,9% ao ano). J\u00e1 no caso do cr\u00e9dito pessoal n\u00e3o consignado, os juros ca\u00edram 0,3 pp no m\u00eas de junho e apresentaram crescimento de 3,8 pp em 12 meses (91,2% ao ano). <\/p>\n\n\n\n Novas contrata\u00e7\u00f5es\u00a0<\/strong> Em junho, o estoque de todos os empr\u00e9stimos concedidos pelos bancos do Sistema Financeiro Nacional (SFN) ficou em R$ 5,401 trilh\u00f5es, com uma varia\u00e7\u00e3o positiva de 0,1% em rela\u00e7\u00e3o a maio. O resultado refletiu a alta de 1% no saldo das opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito pactuadas com pessoas jur\u00eddicas (R$ 2,112 trilh\u00f5es) e a redu\u00e7\u00e3o de 0,4% no de pessoas f\u00edsicas (R$ 3,289 trilh\u00f5es). <\/p>\n\n\n\n Na compara\u00e7\u00e3o interanual, o cr\u00e9dito total cresceu 8,9% em junho, evidenciando desacelera\u00e7\u00e3o ante os 10,6% em doze meses observado em maio. Na mesma base de compara\u00e7\u00e3o, o saldo com as empresas desacelerou para 3,5%, ante 4,5% em maio, assim como o volume de cr\u00e9dito \u00e0s fam\u00edlias passou de um crescimento de 14,6% em maio 12,8% no m\u00eas passado. <\/p>\n\n\n\n O cr\u00e9dito ampliado ao setor n\u00e3o financeiro, que \u00e9 o cr\u00e9dito dispon\u00edvel para empresas, fam\u00edlias e governos independentemente da fonte (banc\u00e1rio, mercado de t\u00edtulo ou d\u00edvida externa) alcan\u00e7ou R$ 15,229 trilh\u00f5es, crescendo 0,8% no m\u00eas, por conta principalmente da alta de 3,4% nos t\u00edtulos p\u00fablicos de d\u00edvida. <\/p>\n\n\n\n Na compara\u00e7\u00e3o interanual, o cr\u00e9dito ampliado cresceu 7,7%, prevalecendo as eleva\u00e7\u00f5es na carteira de empr\u00e9stimos, 9%, e nos t\u00edtulos de d\u00edvida, 9,8%. <\/p>\n\n\n\n Endividamento\u00a0<\/strong> O endividamento das fam\u00edlias – rela\u00e7\u00e3o entre o saldo das d\u00edvidas e a renda acumulada em 12 meses – ficou em 48,8% em maio, alta de 0,2% no m\u00eas e com recuo de 1% em 12 meses. Com a exclus\u00e3o do financiamento imobili\u00e1rio, que pega um montante consider\u00e1vel da renda, o endividamento ficou em 31% no quinto m\u00eas do ano. <\/p>\n\n\n\n J\u00e1 o comprometimento da renda – rela\u00e7\u00e3o entre o valor m\u00e9dio para pagamento das d\u00edvidas e a renda m\u00e9dia apurada no per\u00edodo – ficou em 28,1% em maio, est\u00e1vel na passagem do m\u00eas e com alta de 1,9% em 12 meses. <\/p>\n\n\n\n Esses dois \u00faltimos indicadores s\u00e3o apresentados com uma defasagem maior do m\u00eas de divulga\u00e7\u00e3o, pois o BC usa dados da Pesquisa Nacional por Amostra de Domic\u00edlio (Pnad), do Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica (IBGE).<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Cart\u00e3o de cr\u00e9dito rotativo tem, em junho, juros de 437,3% ao ano<\/p>\n","protected":false},"author":9,"featured_media":20367,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[26],"tags":[273,351,1195,280,1196],"class_list":["post-20366","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios-e-economia","tag-banco-central","tag-cartao-de-credito","tag-concessao-de-credito","tag-dividas","tag-juros-medios"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20366","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/users\/9"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=20366"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20366\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/media\/20367"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=20366"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=20366"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cndl.org.br\/varejosa\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=20366"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
O comportamento dos juros banc\u00e1rios m\u00e9dios ocorre em um momento em que a expectativa do mercado financeiro \u00e9 de redu\u00e7\u00e3o da taxa b\u00e1sica de juros da economia, a Selic. Ela est\u00e1 em seu maior n\u00edvel desde janeiro de 2017 – em 13,75% ao ano -, definida pelo Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom).\u00a0<\/p>\n\n\n\n
Para pessoas f\u00edsicas, as taxas do cart\u00e3o de cr\u00e9dito tiveram redu\u00e7\u00e3o de 1,8 pp no m\u00eas, mas com alta de 25,5 pp em 12 meses, alcan\u00e7ando 104,2% ao ano.\u00a0<\/p>\n\n\n\n
A manuten\u00e7\u00e3o dos juros em alta – resultado do aperto monet\u00e1rio – e a pr\u00f3pria desacelera\u00e7\u00e3o da economia levaram tamb\u00e9m a uma desacelera\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito banc\u00e1rio, em especial, para as fam\u00edlias. No m\u00eas passado, as concess\u00f5es de cr\u00e9dito ca\u00edram 2,1% para as pessoas f\u00edsicas e tiveram incremento de 9,1% para empresas.\u00a0<\/p>\n\n\n\n
De acordo com o Banco Central, a inadimpl\u00eancia – considerados atrasos acima de 90 dias – tem se mantido est\u00e1vel h\u00e1 bastante tempo, com pequenas oscila\u00e7\u00f5es e registrou 3,6% em junho. Nas opera\u00e7\u00f5es para pessoas f\u00edsicas, ela est\u00e1 em 4,2% e para pessoas jur\u00eddicas em 2,5%.\u00a0<\/p>\n\n\n\n